Карта рынка

Могут ли рынки быть предсказуемы? - это старый вопрос со столетней историей. Докторская диссертация Луи Бачелира, опубликованная в 1900 году в Париже, утверждала, что очевидные беспорядочные движения курсов ценных бумаг на фондовом рынке идентичны случайным прогулкам. Работа Нобелевского лауреата 1965 года Поля Са-муэльсона доказывала, что цены колеблются беспорядочно.

В то время как академическая наука склоняется к тому, что рынки, будучи эффективными, двигаются полностью случайным и непредсказуемым образом, кажется, что большинство трейдеров уверенно в обратном.

 

 

Трейдеры видят рыночное поведение и ценовые модели, которые являются повторяемыми и, которые, в следствии этого, предполагают элемент предсказуемости.

Лари Пезавенто, хорошо известный трейдер и автор, долгое время был сторонником того, что рыночное поведение может быть предсказано. Вот названия некоторых из его книг: "Астро-циклы: точка зрения трейдера", "Соотношения Фибоначчи и распознание моделей" и "Выгодные модели для торговли на рынках". В последней из вышеупомянутых книг имеется глава под названием "Не случайная природа теории хаоса", в которой обсуждается его причастность к исследованиям, использующим нейронные сети для предсказание ценового действия на следующий день. (для более полной информации о Лари Пезавенто см. "Знакомство с трейдером: Лари Пезавенто" в №22)

Я полагаю, что рынки могут быть предсказаны. Рыночное поведение часто бывает сравнимо с волнами из-за свойственных характеристик амплитуды и периодичности. Рыночные технические аналитики использовали восстановления Фибоначчи и инструменты расширения для измерения и прогнозирования амплитуды колебания. Инструмент "модели Пезавенто" был разработан, чтобы быстро найти колебание в ценовом действии и соответственно маркировать соотношения амплитуд. Инструменты цикла используются, чтобы измерить и предсказывать периодичность. Мощным инструментом, который является прогнозирующим и для цены и для времени является инструмент "Пирамидальныхточек" (подробнее см. "Пирамидарынка" в №18).

Возможно наиболее оригинальным прогнозирующим инструментом в последние годы, доступным для коммерческого использования, является инструмент "Карта Пезавенто", имеющийся в графическом программном обеспечении "Ensign Windows". Инструмент "Карта Пезавенто" анализирует огромное количество рыночных данных, чтобы сделать вероятный прогноз будущего рыночного поведения. Инструмент включает характеристики, как амплитуды, так и периодичности, чтобы предсказать будущее ценовое действие. Это основная цель ценового прогнозирования и инструмент "Карта Пезавенто" делает исключительную работу.

Карта Пезавенто нуждается в большом количестве данных, чтобы сделать эффективное прогнозирование. Инструмент предназначен для распознания моделей и изучения рыночных характеристик, как для вертикальных ценовых колебаний, так и для выбора времени разворотных моментов колебания. Время дня является важным элементом рассмотрения, так как поведение при открытии рынка используется для прогнозирования дальнейшего поведения в утренние часы. Поведение в полдень используется, чтобы сделать прогноз на середину дня. Послеобеденное поведение используется для прогноза рыночного поведения во второй половине дня и при закрытии. Чтобы видеть достаточно деталей модели, рекомендуется применять инструмент к 2-минутным, либо 5-минутным барам. Применение для баров больших временных периодов, вроде 60-минутных, будет неэффективным, потому что навряд ли существует какая-либо модель, которая может сформироваться всего за 6 часовых баров в день. Некоторые пользователи успешно применяют инструмент "Карта Пезавенто" к постоянным тиковым графикам, но переменный характервременного периода, охваченного постоянными тиковыми барами, снижает точность характеристики времени, которую анализирует инструмент.

Прогноз открытия рынка

Вычисление Карты производится повторно в конце дневной сессии. Карта, показанная на графике ниже, имеет очень высокую корреляцию с графиком. Данные, отображенные на графике и всех предшествующих дней, не показанных с левой стороны графика, являются известной информацией и используются для того, чтобы сделать прогноз на поведение при завтрашнем открытии.

Новый прогноз был сделан в конце дневной сессии

Прогноз для данного рынка показывает, что цена будет двигаться вверх в первые пару часов торговой сессии. Ниже показано то, что произошло фактически.

Рынок начал повышаться, но затем началась боковая торговля с диапазоном в 3 пункта. Это вряд ли соответствует прогнозу предыдущего дня для рынка, на основании которого тот должен был двигаться вверх в ценовую область 1069.

Полуденный прогноз

Теперь, когда новая информация о фактическом открытии известна, пришло время сделать новый прогноз для середины дня. Карта повторно рассчитывается путем задания соответствующих параметров.

Карта была изменена в амплитуде путем использования комбинаций клавиш "shift + левая стрелка" или "shift + правая стрелка". Затем она была повторно размещена вертикально таким образом, что она прекрасно наложилась на график, как это показано выше. Карта перемещается вертикально, используя комбинации клавиш "shift + левая стрелка" или "shift + правая стрелка". Прогноз был актуальным в течение других пары часов бокового изменчивого движения. Это было именно то, что происходило в середине дня.

Прогноз второй половины дня и закрытия

Пара дополнительных часов сегодняшнего ценового действия известна. Пришло время сделать модернизацию прогноза, чтобы предсказать, как рынок будет вести себя во второй половине дня и при закрытии. При помощи тех же самых опций производится повторное вычисление Карты. Новая Карта изменена по размерам и повторно размещена с тем, чтобы наложить ее на ценовой график. Прогноз на вторую половину дня показывает боковое движение рядом с максимумом дня.

На графике ниже мы видим, как фактически закрылся рынок. Рынок, в конце концов, поднялся к ценовой отметке 1069.

Заключение

Инструмент "Карта Пезавенто" делает прогноз, основываясь на вероятности, а не на определенности. Приведенные примеры демонстрируют, как используется Карта. Обратите внимание, что время прогноза показано на графике в верхнем левом углу. Отметка времени показывает, когда было сделано вычисление Карты. Рыночные данные до этого отмеченного времени являются известной информацией. Бары, отображенные на графике после отмеченного времени показывают, как рынок развивался по сравнению с прогнозом.

Примеры, приведенные в данной статье, могут показаться не особенно внушительными. Может быть, но это лучше, чем выбирать идеальные примеры, которые дают ложное ожидание того, что тот или иной инструмент может сделать. Хотя, некоторые прогнозы действительно бывают феноменальными, как например этот прогноз, сделанный 3-го декабря в 11:56 для рынка, что тот будет двигаться вниз и закроется на минимуме дня. Эта Карта, когда была подобрана по размеру, чтобы соответствовать графику до 11:56 сделала исключительный прогноз цены закрытия рынка.

Вот другой превосходный пример Карты, рассчитанной 9-го декабря в 12:28, прогнозирующей, что рынок будет торговаться вниз во второй половине дня и закроется немного выше минимума дня. График показывает, как развивалось ценовое действие в течение дня. Снова есть хорошая корреляция между прогнозом, движением цены и ценой закрытия.