Предпродажное слияние. Башкирская сеть «Матрица» ведёт переговоры с пермской «Виват» об объединении активов

Как стало известно РБК daily, крупная башкирская сеть «Матрица» ведет переговоры о слиянии с пермской сетью «Виват». По данным информированного источника, сделка будет завершена не ранее первого квартала 2007 года. Эту информацию подтвердили владельцы обеих сетей. При этом владелец «Матрицы» Тимур Гизатуллин отметил, что компания не остановится на объединении с «Виват": переговоры ведутся и с другими уральскими ритейлерами. Впоследствии часть акций объединенной компании может быть продана портфельному инвестору или же компания проведет IPO.

Ритейлеры считают, что объединение «Матрицы» и «Виват» даст сетям возможность получить лучшие условия закупки.

Генеральный директор и владелец сети «Виват» Вадим Юсупов также подтвердил РБК daily факт переговоров с «Матрицей». «Пока мы ведем предварительные переговоры, — говорит он. — И наша сеть, и сеть «Матрица» пытаются активно развиваться и выйти в новые регионы. Один из эффективных вариантов развития сейчас — слияния и поглощения». Предприниматели подчеркивают, что скорее всего доли «Матрицы» и «Виват» в объединенной компании будут равными.

Сделка по объединению «Виват» и «Матрицы» может стать второй сделкой такого рода после слияния сибирских ритейлеров «Сибириада» и «Холидей Классик», которое произошло в августе этого года. «Наконец-то начались нормальные процессы на рынке», — порадовался предстоящему альянсу директор по связям с инвесторами компании «Магнит» Хачатур Помбухчан. С ним согласился и директор департамента развития, слияний и поглощений сети «Патэрсон» Николай Габышев: «Это говорит о том, что рынок развивается. Очевидно, что подобные сделки будут и в дальнейшем».

Ритейлеры считают, что объединение «Матрицы» и «Виват» даст сетям возможность получить лучшие условия закупки. «Они смогут работать с поставщиками на более выгодных условиях, а это значимое конкурентное преимущество, — отметил г-н Габышев. — Кроме того, они смогут занять хорошую долю на местных рынках». Однако он скептически отнесся к планам предпринимателей по объединению с уральскими игроками. «Уральские сети очень самостоятельные и амбициозные. Процесс объединения с ними может сильно затянуться», — считает г-н Габышев.

По мнению аналитиков, после объединения сети станут более привлекательными для поглощения крупными федеральными игроками. «После объединения у компании будет достаточно большой оборот — примерно 400 млн долл. и хорошая доля рынка. Объединенная компания может стать хорошим объектом для покупки», — уверена аналитик ИК «Антанта Капитал» Юлия Кнунянц. Важно заметить, что в башкирских магазинах «Матрицы» до сих пор заинтересованы «Патэрсон» и холдинг «Марта», однако Тимур Гизатуллин отказывается продавать свои магазины.

Между тем планы «Матрицы» и «Виват» привлечь средства через продажу акций портфельному инвестору или проведение IPO будут реализованы еще не скоро, уверены аналитики. «Проведение IPO этой объединенной компании может произойти не ранее чем через два года», — считает г-жа Кнунянц. А по мнению г-на Габышева, сейчас неясно, как будет выглядеть возможная продажа акций портфельному инвестору: «Пока сложно понять, что будет собой представлять компания после всех объединений».