Шесть сил Форекс

Немногие трейдеры останавливаются, чтобы рассмотреть контекст, который определяет рынок Форекс, хотя следовало бы всем. Поскольку рынок Форекс все активнее играет роль розничной инвестиционной среды, необходимо как можно подробнее изучить все нюансы этой среды и правила, которые позволят выжить и успешно действовать в этой инвестиционной среде.

Анализ

• Кто: знать действующих лиц рынка Форекс, которые формирует движения рынка;
• Почему: понять характер рынка Форекс и присущие ему возможности;
• Где: найти оптимального дилера, соответствующего вашим целям;
• Что: выбрать торговый инструмент, основываясь на ваших предпочтениях;
• Когда: определить время, когда заключение сделки будет максимально эффективным;
• Как: подобрать набор инструментов анализа, которые реально улучшат вашу торговлю.

Действие

• Составить свой персональный торговый план;
• Найти решения, которые помогут вам выполнить свой торговый план, шаг за шагом.

Анализ

Для большинства трейдеров, всесторонний торговый план является несбыточным идеалом.

 

 

В частности, на рынке Форекс иллюзия легких денег часто отвлекает трейдера от действительности, заключающейся в трудной и кропотливой работе. Но как может засвидетельствовать любой, кто добился успеха в торговле, торговля - это, прежде всего, дисциплина. Торговля требует плана, основанного на обширном знании рынков и способности тщательно и последовательно применять эти знания. Главный компонент любого торгового плана - это понимание контекста, который определяет окружающую рыночную среду.

Шесть сил рынка Форекс

Движения цены на рынке Форекс походят на движения косяка рыб. В один момент - абсолютная гармония, в следующий - полный хаос. Как наблюдатель за этим косяком рыб, вы полагаете, что можете точно предсказать направление, в котором этот косяк двинется каждый раз? Вы готовы относительно этого держать пари?

Что заставляет рыб двигаться именно так, а не иначе? Почему они действуют вместе в один момент, двигаясь с силой и точностью, и двигаются таким образом, что, кажется, следующим будет бесконечное число направлений? Нет никакого способа узнать, если вы не сможете почувствовать то, что чувствуют рыбы каждый раз, когда они двигаются. Рыбы имеют инстинкт в отношении характера их окружающей среды. Они прирожденно понимают контекст всех вещей вокруг них и могут соответственно реагировать. Конечно, если бы вы имели такое понимание, вы были бы гораздо более точным предсказателем движения рыб!

Торговля на рынке Форекс в этом смысле не сильно отличается - мы должны развить острое чувство того, что происходит вокруг нас. Сможем ли мы когда-нибудь точно предсказать каждое движение на рынке Форекс? Конечно нет. Но мы можем использовать наше понимание контекста рынка - шесть сил Форекс - чтобы делать более лучший, более выгодный выбор сделок.

Как только мы поймем эти силы, мы можем формировать и работать в рамках всестороннего торгового плана:

• Кто торгует на Форекс? Необходимо знать, кто участвует на этом рынке, почему они успешны, и как вы можете подражать им.
• Почему торговля на Форекс? Существует возможность получить превосходный доход, торгуя на Форекс, но не для всех участников. Вы один из них?
• Где вы должны торговать? Выберите поставщиков сервиса, которые смогут обеспечить вам возможность эффективно торговать вашим стилем.
• Чем вы должны торговать? Выберите валютную пару, методы входа, выхода и управления деньгами, которые максимизируют ваш доход.
• Когда вы должны торговать? Торгуйте, когда рыночная среда, наиболее вероятно, предоставит лучшие условия для того, чтобы торговать по вашей системе.
• Как вы должны торговать? Торгуйте, используя методы, которые доказали свою способность обеспечивать максимальную эффективность.

Знание этих сил и того, как они работают, является главной составляющей вашего успеха в качестве трейдера. Схема 1 показывает эти 6 сил, их относительную редкость, и их воздействие на доходность.

Чем ниже вы продвигаетесь по данной схеме, тем меньше трейдеров вы найдете, которые понимают определенный элемент общего контекста и тем большей доходности вы сможете добиться при торговле.

Кто

Гораздо более важно, чем знать кто торгует на Форекс, знать, кто торгует на Форекс успешно, и как они это делают. Игроки на рынке Форекс работают с широко изменяющимися горизонтами. Когда один из этих игроков входит в рынок, оказывается воздействие, пропорциональное силе торгового инициатора. Это воздействие может играть роль в ближайшей перспективе, создавая радикальные изменения цен, и может играть долгосрочную роль, определяя тенденции. Схема 2 показывает главных участников рынка Форекс.

Каждая группа участников несет разное отношение, цель, инвестиционный горизонт и рыночное воздействие.

Ключевым различием среди этих рыночных участников является их уровень искушенности, который определяется следующими элементами:

• Методы управления деньгами
• Цели по прибыли
• Уровень автоматизации
• Количественные возможности
• Способности исследования
• Уровень дисциплины

Конечно, есть искушенные и неискушенные банки, правительства, корпорации, инвестиционные фонды и трейдеры. Но среди этих сегментом, индивидуальный трейдер имеет наименьший уровень внешнего управления. Принимая во внимание, что правительства, банки, корпорации и инвестиционные фонды придерживаются инструкций и ограничений (до некоторой степени), трейдеры только ограничены уровнем своего капитала.

В отсутствии этих внешних ограничений, трейдеры делятся на две группы: тех, кто может наложить внутренние ограничения, т.е. дисциплину, на свои торговые стратегии и тех, кто не может.
Тех, кто может наложить эту дисциплину, мы назовем искушенным трейдером. В игре с нулевой суммой торгов ли на рынке Форекс, искушенный трейдер использует инструменты и стратегии, которые подражают инструментам у очень искушенных институциональных участников, чтобы извлечь прибыль из участника-новичка. Только искушенный трейдер способен добиться положительного результата на рынке Форекс.

Почему

Объем торгов на рынке Форекс в последние годы возрос, поскольку все больше индивидуальных трейдеров зарабатывает себе на жизнь, торгуя на нем, и популярность более рискованных инвестиционных инструментов, вроде хеджевых фондов, увеличилась. Основным стимулом для этих инвесторов является более высокая доходность, а на валютном рынке четыре основных фактора создают уникальную инвестиционную среду:

• Ликвидность
• Рычаги
• Удобство
• Стоимость

Ни на каком другом рынке вы не сможете найти условия, которые настолько благоприятны для инвестора, по крайней мере, на первый взгляд. Однако, используя в своих интересах эти благоприятные факторы, вы должны постоянно помнить об их оборотной стороне.

Ликвидность

На ликвидном рынке есть высокая степень прозрачности, даже когда совершаются крупные сделки. Искушенный трейдер понимает, что это означает: рынок Форекс привлекает очень крупных игроков. Поскольку трейдеры растут в своей искушенности, они понимают, что эти большие игроки оказывают значительное воздействие на цену, и следят за их входом на рынок.

Рычаги

Низкие маржинальные требования на рынке Форекс позволяют при правильном анализе получать огромную прибыль. Однако, в случае ошибочного анализа, мультипликационный эффект рычагов также значительно увеличивает потери.

Наихудший сценарий - это серия последовательных потерь. Знание того, сколько последовательных потерь ваша система может допустить является ключевым фактором для сохранения капитала. (слева - количество последовательных потерь, сверху - рычаг, справа - остающийся процент капитала)

Удобство

Тот факт, что вам нужно идти спать или провести время со своей семьей, не останавливает функционирование рынка Форекс. На других рынках вы можете торговать в определенные часы, обычно от 6 до 10 часов, которые четко определены. С другой стороны, торговля на рынке Форекс требует 24-часового контроля. Это может быть достигнуто через автоматизированные системы торговли или, что менее оптимально, через заданные стоп-ордера и лимит-ордера или физический контроль за сделкой.

Стоимость

"Никаких комиссионных" - является маркетинговым лозунгом многих дилеров, что воспринимается как значительная выгода. Но тот факт, что нет никаких комиссионных, не изменяет высокий уровень операционных затрат, заплаченных дилерам через спрэды покупки/продажи.

Нет сомнения, что ликвидность, рычаги, удобство и операционные затраты, имеющиеся на рынке Форекс являются прекрасными инструментами для инвесторов, но не всегда. Также легко, как эти инструменты могут использоваться для создания капитала, они могут при неправильном использовании привести к разрушению капитала. Начинающие трейдеры уничтожают капитал, а искушенные создают его.

Где

Одно дело выбрать дилера и совсем другое - выбрать правильного дилера. Предложения сервиса дилеров могут принимать разные формы, и каждый дилер обычно имеет одну или две основных особенности, которые они выдвигают на первый план. При анализе дилеров, сначала поймите и оцените все их предложения по сервису, затем примените это к вашему стилю торговли, чтобы подобрать для себя оптимального дилера.

Сравнивая разных дилеров, можно использовать обобщающую матрицу, которая поможет вам выяснить особенности каждого дилера. Вооружившись этой информацией, трейдер сможет подобрать себе дилера, который больше всего подходит для его торгового стиля. (в качестве сравниваемых показателей можно взять спрэд, точность исполнения ордеров, рычаг, сервис, инструменты, надежность и т.д.)

Какого дилера вы бы выбрали? Начинающие трейдеры часто выбирают дилера с лучшей маркетинговой политикой, просто потому что это тот, о ком они знают.

Они узнают о дилере, посещают его сайт, регистрируют демо-счет, затем измеряют свою учебную кривую и т.д.

Часто, дилер с лучшей маркетинговой политикой является не лучшим дилером для определенного трейдера или, возможно, для любого трейдера. Трейдеры используют торговые системы, которые работают в краткосрочном, среднесрочном или долгосрочном периоде с различным времени удержания позиций и различными стратегиями. Тип дилера, необходимого для каждого подхода будет весьма отличаться.

Для каждого трейдера существует оптимальный дилер. Для многих, путь наименьшего сопротивления ведет к дилеру, с которым возник первый контакт, а не к дилеру, который обеспечит лучший результат торговли. Искушенный трейдер оптимизирует доходность, добиваясь соответствия его стиля торговли и условий его дилера.

Что

Всесторонний торговый план состоит из трех основных элементов: рыночный инструмент или, в нашем случае, валютная пара; события, которые вызовут вход в рынок и выход из него (сигналы); общий подход к управлению сделкой.

Понимание основных компонентов торгового плана является определяющим для успешной торговли.

Все эти факторы работают вместе. Торговля валютной парой с широким спрэдом, используя краткосрочные сигналы входа и большой рычаг, вероятно, будет не самой удачной стратегией. Наоборот, торговля валютной парой с узким спрэдом, используя среднесрочные и долгосрочные сигналы на вход с небольшим рычагом, имеет больше шансов на успех.

В заключительном анализе, валютная пара, сигналы и подходы к управлению деньгами должны сочетаться и существовать без противоречий. Начинающие трейдеры делают критические ошибки, стараясь скроить вместе стратегии из различных источников, вместо систематического построения, тестирования и формирования всестороннего плана торговли. Искушенный трейдер, который делает эту трудную работу, работает с планом торговли, что создает возможности для последовательной прибыли.

Когда

Рынок Форекс функционирует 24 часа в сутки, но является ли рыночная активность одинаковой все это время? Конечно нет, но многие трейдеры не учитывают этого факта в своей работе. Изучая исторические ценовые данные, можно составить следующие таблицы рыночной активности.

Целесообразнее торговать в наиболее подходящее время. В таблице представлены средние торговые диапазоны для четырех основных валютных пар.

Один из лучших способов подтвердить технический индикатор - это объем. Когда объем сильный, индикаторы имеют тенденцию быть более точными. К сожалению, нет никаких данных об объеме, доступных для рынка Форекс. Использование торговых диапазонов - следующий эффективный инструмент. Имея эти данные на руках, трейдеры могут более тщательно оценить, когда торговать. Не только технические индикаторы будут вообще иметь большую точность в различные моменты дня, но существует как потенциал для большей прибыли, так и потенциал для меньших потерь в другое время дня. Рассмотрите торговлю по EURUSD в 10.00 EST против торговли в 22:00 EST. В первом случае средний торговый диапазон составляет 30 пунктов, во втором - 10 пунктов. Вход в рынок во время утренней торговли создает некоторые интересные возможности - рынок может идти с вами или против вас, но вы должны быть готовы к движению в любом случае. С другой стороны, если рынок идет против вас на 10 пунктов в 22:00, насколько это вас обеспокоит? Вероятно не настолько, как если бы это было в 04.00.

Любой может торговать, основываясь на технических индикаторах. Начинающий трейдер, в частности, игнорирует важность того, "когда" торговать. Искушенный трейдер использует выбор времени в своих интересах, создавая возможности для прибыли и ограничивая потери.

Как

Как только понимание внешних элементов торговли закончено, начинается трудная работа: трейдер должен понять свое собственное сознание. Внешние элементы легки - они обычно являются рациональными, основанными на фактах, последовательными и упорядоченными. Однако, сознание трейдера далеко от всего этого.

Трейдер проходит через огромное количество эмоций и размышлений во время торговли. Некоторые из них имеют негативное воздействие, некоторые позитивное, но очень редко встретишь трейдера, который бы последовательно следовал своему торговому плану.

Эмоции, или недостаток дисциплины, являются самым большим врагом каждого трейдера. Это настолько верно, что можно было бы утверждать, что дисциплина является более ценным активом, нежели сам торговый капитал, так как капитал может быть поддержан только с дисциплиной.

Нельзя сказать, что трейдер не может привнести определенную ценность - он это делает. В моменты ясного, объективного рассмотрения, многие трейдеры, даже новички, могут построить превосходные системы торговли. Эти системы могут использовать в своих интересах их понимание сил рынка Форекс. Однако, однажды выжив, система вдруг разваливается. Почему?

Простая причина состоит в том, что эмоции не должны присутствовать в торговле. Эмоции заставляют трейдера действовать по-другому после больших выигрышей или потерь. Эмоции заставляют трейдера действовать абсурдно, когда возникают большие движения. Эмоции заставляют трейдера применять свою систему торговли непоследовательно.

Если бы вы сделали обзор успешных трейдеров, то нашли бы много аналогий. Трейдеры понимают и применяют все силы рынка Форекс. Они обычно торгуют невероятно простыми системами торговли. Они используют консервативную, хорошо продуманную философию управления деньгами, и они торгуют с абсолютной последовательностью.

Для институциональных инвесторов, абсолютная последовательность не составляет проблемы, так как они имеют большой персонал и большие ресурсы в своем распоряжении. Среди индивидуальных трейдеров, есть три группы. Те, кто торгует без последовательности, те, кто торгует с ручной последовательностью и те, кто торгует с автоматизированной последовательностью. Новички, конечно, являются трейдерами, которые выигрывают от сделки к сделке. Индивидуальный трейдер, который использует последовательную дисциплину или автоматизацию в качестве основы для своей торговой деятельности, максимизирует свой уровень искушенности.

Действие

Искушенный трейдер понимает шесть сил рынка Форекс. Он работает с пониманием рыночной среды, и это понимание заложено в его торговом плане. Чтобы преуспеть в торговле на рынке Форекс, вы должны стать искушенным трейдером.