Arcelor соглашается на поглощение Mittal

В свете того что совет директоров сталелитейной компании Arcelor рекомендовал слияние стоимостью 27 млрд евро (33,8 млрд долларов) с компанией-соперником Mittal Steel, изменив свои предпочтения после нескольких месяцев сопротивления, теперь фокус внимания сместился на собрание акционеров Arcelor, которое состоится в пятницу.

Во время собрания инвесторы получат возможность проголосовать против сделки с российским миллиардером Алексеем Мордашовым, которая планировалась как наиболее агрессивный вариант защиты Arcelor от покупки Mittal до того момента, когда совет директоров и руководство внезапно изменили позицию на фоне недовольства сделкой акционеров.

Для отмены сделки с Россией, акционеры, голосующие больше чем 50% всех акций Arcelor, должны проголосовать против сделки с Мордашовым, или же более 50% акций Arcelor (включая акции, предназначавшиеся для передачи ему) должны быть переданы Mittal. С учетом единогласной рекомендации совета директоров Arcelor, представляется вероятным, что по крайней мере одно из условий для отмены сделки с "Северсталью" будет выполнено.

Arcelor согласился на покупку компании более крупным соперником Mittal Steel за 27,5 млрд евро (33,84 млрд долларов) в наличных и акциях, что стало завершением пяти месяцев сопротивления в ходе одной из самых ожесточенных битв, связанных с поглощением, в современной истории Европы.

 

 

Слияние двух крупнейших сталелитейных компаний мира, которое еще предстоит одобрить акционерам, сформирует титана сталелитейной индустрии, чьи операции охватят весь мир.

Обладая долей свыше 10% на мировом рынке, этот союз производителей более чем втрое опередит своего ближайшего соперника – японскую компанию Nippon Steel Corp.

Такая динамика, говорят некоторые, встряхнет металлургическую индустрию всего мира, поскольку повлечет за собой новые слияния и альянсы, которые породят стальных гигантов в индустрии. Многие аналитики сейчас ожидают серию сделок в других металлургических странах и регионах, таких как Япония, Южная Корея, Китай, Россия и Бразилия. В понедельник утром металлургическая компания OneSteel в Австралии объявила о намерении приобрести своего австралийского конкурента – компанию Smorgon Steel – за 1,58 млрд австралийских долларов (1,16 млрд долларов США) в наличных и акциях.

Arcelor согласился изменить курс после нескольких месяцев маневрирования с целью помешать агрессивным устремлениям Mittal, поскольку в выходные Mittal повысил предложенную цену в наличных и акциях на 14%. В настоящее время акции размещенной в Люксембурге Arcelor оцениваются в 40,40 евро (50,54 доллара) за акцию. Новое, подслащенное предложение Mittal предполагает дополнительные 12,55 евро и 1,083 акции Mittal за каждую акцию Arcelor. В Париже акции Arcelor продавались по 35,2 евро за акцию до того, как власти приостановили торги. До первого предложения Mittal в январе стоимость акций Arcelor составляла 22 евро за акцию.

В пятницу на момент закрытия торгов на Нью-Йоркской бирже стоимость американских депозитарных расписок Mittal составляла 32,17 долларов. Mittal заплатит еще примерно 9 млрд евро сверх январского предложения, что представляет собой одну из самых крупных надбавок за поглощение. Глава совета директоров Йозеф Кинш в течение трех лет будет оставаться председателем совета директоров объединенной компании. Arcelor назначит генерального директора компании, и акционерам Arcelor будет принадлежать 50,5% акций компании.

Совет директоров компании будет состоять из шести директоров от каждой стороны, плюс три представителя ключевых акционеров Arcelor, таких как правительство Люксембурга и три представителя служащих.

Объединенная компания будет называться Arcelor-Mittal. Семья главы Mittal Лакшми Миттала будет контролировать 43,5% компании, и Лакшми Миттал намерен не продавать акции на протяжении четырех лет. Пресс-секретарь Mittal сказал: "Мы всегда хотели, чтобы это слияние было одобрено в интересах всех акционеров – мы очень довольны, что это наконец достигнуто".

Все акционеры новой компании будут обладать одинаковым статусом – один голос на акцию. В настоящее время члены Миттала являются носителями особых акций, предоставляющих им десять голосов на акцию.

"Я считаю это хорошей сделкой, – говорит крупнейших акционер Arcelor Роман Залески, владелец 7,8% акций. – Я уверен в хорошем будущем объединенной компании".

Нынешний глава Arcelor Ги Долле, по словам нескольких людей, вовлеченных в сделку, не решил еще, останется он или нет. Связаться с ним для получения комментария не удалось.

Mittal не намерен проводить увольнения помимо тех, которые уже запланированы Arcelor. Mittal обозначает сумму экономии расходов в ходе сделки как 1 млрд долларов, но, по мнению людей, знакомых с процессом, эта сумма увеличится минимум на 50%, когда стороны продолжат переговоры.

Объединенная компания получит дополнительные рычаги в установке цен и торгах на получение контрактов с основными клиентами, такими как автомобилестроительные и приборостроительные предприятия. Глава Mittal настаивает, что более крупная сталелитейная компания может лучше справляться с рыночными колебаниями.

Две компании позже решат, как поступить с недавним приобретением Arcelor канадского сталелитейного предприятия Dofasco за 5 млрд долларов. В ходе войны вокруг поглощения Arcelor передал акции Dofasco специальному фонду в Голландии, чтобы Mittal не мог до них добраться.

Однако эта сделка может привести к конфронтации с российским металлургическим бароном Алексеем Мордашовым. В целях обороны в прошлом месяце Arcelor заключил контракт с Мордашовым, в соответствии с которым он становился крупнейшим акционером в обмен на 90% акций его компании "Северсталь" – одного из крупнейших в России сталелитейных предприятий. В случае расстройства соглашения с Arcelor Мордашов получит 140 млн евро неустойки.

Arcelor должен провести 30 июля собрание акционеров, на котором более 50% акций должны проголосовать против сделки с "Северсталью", чтобы эта сделка не состоялась. Если это условие не будет выполнено, тогда предложение Mittal должно получить более двух третей голосов акций Arcelor в ходе тендера. Источники, обладающие информацией по делу, говорят, что с учетом высокой цены, предложенной Mittal, и рекомендации совета директоров условия, вероятно, будут без труда выполнены.

"У нас есть юридически обязывающий договор о слиянии, в котором принял участие совет директоров Arcelor, – сказал пресс-секретарь Мордашова, добавив. – Сейчас мы пересматриваем различные варианты".

Статья получена: InoPressa.ru