Финансовый центр теряет богачей

Швейцарские банкиры теряют преимущество на своем поле и не слишком этому рады

По мере того как волна инструкций подгоняет швейцарские частные банки под мировые стандарты, банкиры Швейцарии, издавна имевшие преимущества перед своими соседями, видят, как их главный бизнес управление портфельными активами самых богатых людей мира уплывает в Сингапур и к другим не столь жестко регулируемым конкурентам.

В последние годы давление регулирующих органов на офшорные финансовые центры, специализирующиеся на управлении заграничными активами, существенно усилилось. Этот процесс подстегнули война против мирового терроризма, скандалы, связанные с корпоративной бухгалтерией и громкие дела об отмывании денег. Но, в то время как швейцарские регулирующие структуры нагоняют конкурирующие с ними центры, банкиры утверждают, что строгость инструкций даже преувеличена и вредит швейцарскому банковскому сектору.

"Бремя инструкций, ложащееся на швейцарские банки, в течение длительного времени было более легким, чем в Великобритании и США, заявил Мишель Деробер, генеральный секретарь Швейцарской ассоциации частных банков.

 

 

Но это преимущество, похоже, исчезает, и в Швейцарии правила тоже становятся более формализованными".

Растущая роль

Никлаус Бауманн, президент Швейцарской ассоциации частных банков, на ежегодном собрании членов организации, прошедшем в июне в Базеле, сказал, что "инструкции никогда не играли в нашем секторе такую важную роль".

И вправду, 50-страничный годовой отчет ассоциации за 2002 год называется "Поток инструкций" и выглядит как справочник по отечественным и международным законам и указам, которые уже в пути. Среди них американские посреднические правила для швейцарских банков, инвестирующих средства в американские ценные бумаги с первыми ревизиями уже в этом году; нависшая над банками директива ЕС о налогообложении сбережений; новая инструкция Швейцарской федеральной банковской комиссии об отмывании денег, которая будет введена в действие летом; инструкция Basel II о соразмерности капиталов; новые правила отчетности для местных и зарубежных банков, имеющих лицензии на ведение бизнеса в Швейцарии; два пакета швейцарских директив по корпоративному управлению и новые правила, касающиеся коррупции и финансовых аналитиков.

Швейцарские регулирующие органы утверждают, что новые правила необходимы, чтобы гарантировать соблюдение Швейцарией международных норм. "Конечно, банки жалуются на новые инструкции, заявила Таня Кочер, пресс-секретарь Швейцарской федеральной банковской комиссии в Берне. Мы не издеваемся. Мы лишь делаем все необходимое, чтобы сохранить чистоту швейцарского финансового центра и его соответствие международным нормам".

Но, по мнению швейцарских банков, эти новые правила заходят чересчур далеко.

Некоторые инструкции, например касающиеся отмывания денег, совершенно необходимы, отметил Бауманн, один из управляющих частного банка Baumann & Cie. "Некоторые, например директива ЕС о налогообложении сбережений, носят политический характер. Но некоторые просто бессмысленны и излишни, их сочинили педантичные бюрократы". В качестве примера он привел новую швейцарскую директиву об учетной ставке на ссуды, которая, по его словам, не нужна, поскольку частные банки, как правило, ссуды не дают.

Бауманн добавил, что исполнение этих инструкций означает набор на работу новых специалистов в области права и информационных технологий, а небольшие эксклюзивные банки типа Baumann & Cie. едва ли могут себе это позволить. За последние три года фиксированные издержки в его банке увеличились примерно на 12%, и он связывает это с "потоком инструкций".

Швейцария по-прежнему является крупнейшим в мире офшорным банковским центром, управляющим 1,2 трлн долларов активов зарубежных клиентов, что по оценкам составляет от одной четверти до одной трети средств, находящихся в офшорах. Однако, по данным исследования IBM Business Consulting, опубликованным в мае, банкиры Европы предполагают, что к 2005 году Сингапур вытеснит Люксембург с его нынешнего второго места и станет "главным соперником Швейцарии".

Люксембург, равно как крошечное княжество и офшорный финансовый центр Лихтенштейн, говорят, что они страдают от волны инструкций, но, подобно своим коллегам из Швейцарии, банки этих стран принимают правила как цену, которую приходится платить за возможность делать бизнес.

Швейцарские банкиры опасаются, что их самые богатые клиенты с десятками миллионов долларов переведут активы в Сингапур, чтобы избежать налогов, которые будут взиматься по соглашению между Швейцарией и ЕС, вступающему в силу в 2005 году. Сингапур не присоединился к соглашению о налогообложении офшорных вкладов граждан ЕС, которые не могут доказать, что внесли эти вклады в налоговые декларации.

Цена лидерства

Золотые дни швейцарских частных банков, когда клиенты в массовом порядке пересекали границы, чтобы спасти свои часто не декларированные сбережения от политических и экономических кризисов на родине, миновали. Но, жалуясь на ужесточение правил, банкиры тем не менее считают суровость инструкций ценой, которую приходится платить за чистоту бизнеса.

Ганс-Петер Бауэр, глава подразделения, отвечающего за соблюдение правовых норм в крупнейшем швейцарском банке UBS, заявил: "Если движешься в правильном направлении и убежден, что поступаешь правильно, надо так и делать, не всегда оглядываясь на конкурентов. Швейцария доказала, что она может подчиняться жестким правилам и все же быть лидером".

Другие финансовые центры тоже испытывают давление инструкций. Недавно управляющие британскими фондами выразили озабоченность тем, что американским не глобальным банкам не придется выполнять правила Basel II. А FSA, британский орган, регулирующий работу финансового сектора, 23 июня опубликовал доклад независимой консалтинговой группы Europe Economics, в котором говорится, что за последние 18 месяцев расходы финансовых компаний на соблюдение инструкций FSA повысились, и предлагаются способы уменьшения этих расходов. Авторы доклада обследовали 42 компании и установили, что расходы половины из них повысились на 2%, а 14 компаний заявили об увеличении расходов на 2-10%. По оценке пяти компаний, увеличение расходов составило 10-20%.

Между тем в ходе сравнительного изучения законов Швейцарии, Британии, США и Сингапура, направленных на борьбу с отмыванием денег, результаты которого были опубликованы в июне, обнаружились несоответствия в законодательствах этих стран. Авторы исследования полагают, что мировое сообщество сможет успешно бороться с "грязными" деньгами лишь после того, как все нестыковки будут ликвидированы.

Статья получена: InoPressa.ru