Нисходящий клин (модель разворота)

Нисходящий клин является бычьей моделью, которая начинается с формирования широкой части вверху и сужается по мере движения цен вниз. Это ценовое действие формирует конус, который наклоняется вниз, поскольку реакционные максимумы и минимумы сходятся. В отличие от симметричного треугольника, который не имеет какого-либо определенного наклона и какого-либо уклона, нисходящий клин определенно наклоняется вниз и имеют бычий уклон. Однако, этот бычий уклон не может быть определен однозначно до прорыва сопротивления.

Нисходящий клин может также быть включен в категорию моделей продолжения.

 

 

Как модель продолжения, нисходящий клин будет все равно наклоняться вниз, но наклон будет против преобладающего восходящего тренда. В качестве разворотной модели, нисходящий клин наклоняется вниз в направлении преобладающего тренда. Независимо от характера (разворот или продолжение), нисходящий клин рассматривается как бычья модель.

1. Предшествующий тренд: чтобы квалифицировать формацию как модель разворота, должен быть предшествующий тренд для разворота. Идеально, если нисходящий клин формируется после длительного нисходящего тренда и отмечает финальный минимум. Модель обычно формируется за период в 3-6 месяцев (для долгосрочного масштаба), и предшествующий нисходящий тренд, в этом случае, должен продолжаться, по крайней мере, 3 месяца.

2. Верхняя линия сопротивления: требуется, по крайней мере, два реакционных максимума, чтобы сформировать верхнюю линию сопротивления, хотя, идеально было бы три. Каждый реакционный максимум должен быть ниже, чем предыдущие максимумы.

3. Нижняя линия поддержки: требуется, по крайней мере, два реакционных минимума, чтобы сформировать нижнюю линию поддержки. Каждый реакционный минимум должен быть ниже предыдущего минимума.

4. Схождение: верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки сходятся, чтобы сформировать конус по мере развития модели. Реакционные минимумы все еще проникают через уровни предыдущих минимумов, но это проникновение становится все более мелким. Более мелкие снижения указывают на уменьшение давления продавцов и формируют нижнюю линию поддержки с менее отрицательным наклоном, нежели верхняя линия сопротивления.

5. Прорыв сопротивления: бычий характер модели не подтвержден, пока линия сопротивления не будет убедительно нарушена. Иногда благоразумно дождаться прорыва выше предыдущего реакционного максимума для получения дальнейшего подтверждения. После того, как сопротивление нарушено, иногда может происходить коррекция, чтобы протестировать новоиспеченный уровень поддержки.

6. Объем: в то время, как объем не особенно важен для восходящего клина, это достаточно существенный компонент подтверждения прорыва у нисходящего клина. Без расширения объема, прорыв будет недостаточно убедителен и может быть уязвим для провала.

Как и в случае с восходящим клином, нисходящий клин может быть одной из наиболее трудных графических моделей для точного распознания и соответствующей торговли. Когда более низкие максимумы и более низкие минимумы формируются, как для нисходящего клина, рынок остается в нисходящем тренде. Нисходящий клин предназначен, чтобы определить снижение нисходящего импульса и подготовиться к потенциальному развороту тренда. Даже при том, что давление продавцов может уменьшаться, покупатели не одержат победу, пока не будет нарушено сопротивление. Как и в случае с большинством моделей, важно дождаться прорыва и использовать другие аспекты технического анализа, чтобы подтвердить сигнал.

График "FCX" представляет классический пример нисходящего клина в конце длинного нисходящего тренда.

• Предшествующий тренд: нисходящий тренд для "FCX" начался в третьем квартале 1997г. Было краткосрочное повышение в марте 1998г., но нисходящий тренд возобновился, и акция торговалась на новых минимумах к февралю 1999г.

• Верхняя линия сопротивления: верхняя линия сопротивления была сформирована четырьмя последовательными более низкими максимумами.

• Нижняя линия поддержки: нижняя линия поддержки была сформирована четырьмя последовательными более низкими минимумами.

• Схождение: верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки сходились по мере развития модели. Даже при том, что каждый минимум проникал ниже уровня предыдущего минимума, эти проникновения были достаточно незначительными. Мелкость новых минимумов указывает на то, что покупатели вступают в игру почти сразу же после достижения нового минимума. Продавцы не сдаются, но наклон верхней линии сопротивления выглядит более отрицательным, нежели наклон нижней линии поддержки.

• Прорыв сопротивления: в отличие от трех предыдущих минимумов, минимум в конце февраля был пологим и цена консолидировалась сразу выше отметки 9 в течение нескольких недель. Последующий прорыв в марте произошел с серией сильных повышений. Кроме того, была положительная дивергенция ?в ценовом осцилляторе.

• Объем: после большого снижения объема по 24 февраля, объем повышения начал увеличиваться (красная стрелка). Более высокий объем продолжался в дни повышения и когда цена нарушила трендовую линию сопротивления. Денежный поток подтверждал силу, превосходя свой ноябрьский максимум и двигаясь к самому высокому уровню с апреля 1998г.

• После прорыва трендовой линии был краткосрочный откат для тестирования новоиспеченной поддержки. Цена консолидировалась в течение нескольких недель и затем снова повысилась с увеличением объема.