Центробанк запустил ипотеку

Как стало известно Ъ, Банк России намерен снизить требование к достаточности собственных средств банков при выпуске ипотечных облигаций с 14% до 10%. По мнению участников рынка, снижение норматива даст банкам возможность получить доступ к длинному и дешевому финансированию своих ипотечных программ. Следствием этих мер станет существенное снижение процентных ставок по кредитам на покупку жилья.

Глава департамента банковского надзора ЦБ Алексей Симановский на форуме Ассоциации европейского бизнеса в России заявил о намерении снизить норматив достаточности капитала банков, выпускающих ипотечные облигации. Действующая инструкция Банка России #112-И устанавливает для таких банков завышенный норматив собственных средств (Н1) в 14% против стандартных 10%.

 

 

В беседе с корреспондентом Ъ господин Симановский подтвердил намерения Банка России, отметив, что это делается "в интересах развития ресурсной базы банков, занимающихся ипотечным кредитованием". Таким образом, ЦБ снимает одно из основных ограничений, тормозящих развитие ипотечного рынка на протяжении последних нескольких лет.

По словам банкиров, действующий норматив в 14% перекрывает им доступ к наиболее дешевому способу финансирования ипотеки – выпуску ипотечных облигаций. Банки, не удовлетворяющие требованиям ЦБ, не вправе выпускать эти бумаги для финансирования своих ипотечных программ. "Получить длинные средства большинство банков может лишь под ипотечные ценные бумаги, все другие механизмы делают финансирование либо коротким, либо дорогим,– говорит аналитик банка 'Траст' Евгений Надоршин.– Средняя срочность депозитов около года, долгового финансирования – менее трех лет. В таких условиях нехватки капитала агрессивное развитие банковского сектора, особенно в части ипотечного кредитования, практически невозможно". "Банкам сейчас не выгодно эмитировать ипотечные облигации,– поясняет финансовый директор банка DeltaCredit Сергей Озеров,– ведь если активы банка составляют 20 млрд руб., то при достаточности капитала на уровне 10% банку нужно иметь минимум 2 млрд руб. капитала. А в случае если он хочет выпустить ипотечные ценные бумаги, то уже – 2,8 млрд руб. Разница в увеличении капитала составляет 40%".

В результате большинство российских банков ограничены в развитии ипотечного бизнеса. Лишь два банка, обходя нормативы ЦБ, привлекают финансирование для ипотечных кредитов на западном рынке, где требования не столь жесткие,– ВТБ и Городской ипотечный банк. В России же ипотечные облигации выпущены и размещены только Газпромбанком. Между тем ипотечные программы предлагают более 300 российских банков.

Намерение ЦБ либерализовать условия выпуска ипотечных ценных бумаг, по мнению экспертов, даст возможность привлечь дешевое финансирование и крупным игрокам ипотечного рынка, и небольшим российским банкам. "Цель, которую преследует Банк России, снижая норматив, понятна – перевод процесса выпуска ипотечных бумаг из-за границы внутрь страны,– говорит руководитель департамента ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев.– При этом регулятор не только сократит вывод капитала за пределы России, но и даст возможность небольшим банкам, для которых выход на международный рынок чрезмерно дорог, привлекать внутри страны дешевые длинные деньги".

Дешевое же финансирование, по мнению экспертов, в свою очередь, приведет к снижению ставок на ипотечные кредиты для заемщиков без увеличения рисков для банков. "Сейчас ставки по кредитам составляют 10-12% годовых. Банки, пытаясь сделать кредитные программы более доступными, применяют целый ряд маркетинговых мер: снижение до нуля первоначального взноса, увеличение срока кредитования. Эти меры повышали риски невозвратов для банков и в большинстве случаев приводили к увеличению кредитных ставок либо ужесточению подхода к оценке заемщиков",– считает зампред "Абсолют банка" Олег Скворцов. "Новые меры Банка России обеспечат банкам получение дешевого и длинного финансирования,– говорит Илья Зибарев.– Это позволит с легкостью снизить процентные ставки по ипотеке минимум на 1,5% и даже больше. Ведь банки смогут уверенно зарабатывать не на процентной марже, а на росте объемов кредитования".

Светлана Дементьева Коммерсантъ
Статья о недвижимости получена: IRN.RU

загрузка...