Российские банки стремительно растут

Российские банки продолжают расти, однако риски, присущие банковской сфере, по-прежнему высоки

Екатерина Трофимова, Париж (33) 1-4420-6786; Скотт Бужди, Париж (33) 1-4420-6680; Таня Азарч, Нью-Йорк (1) 212-438-7365; Ирина Пенкина, Москва (7) 095-787-4564

В 2001 году, как и годом ранее,љ российский банковский сектор характеризовался быстрыми темпами развития, чему способствовал значительный подЪем экономики страны. Вместе с тем, никаких фундаментальных структурных изменений или модификации основной модели бизнес-процессов в банковской сфере не произошло.

Такой гигант розничного банковского бизнеса, как Сбербанк, по-прежнему остается под контролем государства, деятельность частных банков подчинена интересам промышленных структур, владеющих их акциями. Что касается нормативно-правовой базы, то она все так же слаба и допускает возможность произвольного принятия решений. Финансовая информация раскрывается не полностью, а приток прямых иностранных инвестиций в российские банки представляется весьма незначительным.

 

 

Уровень российской кредитной культуры остается низким. В результате, банковское посредничество, необходимое для эффективного накопления и реинвестирования капитала, развито в России недостаточно, поэтому по степени надежности российские банки уступают банкам практически любой другой страны мира.

Банки растут, но риски не снижаются

Российский банковский сектор остается одним из наименее развитых в мире. По состоянию на конец декабря 2001 года совокупный непогашенный остаток ссуд достигал почти 41 млрд долларов, что не так много на фоне общего обЪема экономики России (390 млрд долларов). Однако по сравнению с 2000 годом данный показатель вырос в реальном исчислении на 37%. Совокупный обЪем привлеченных вкладов (около 48 млрд долларов в конце 2001 года) увеличился на 20%, но в 2000 году этот рост был выше. Тенденция к снижению рублевых процентных ставок и общий рост предпринимательской деятельности на протяжении 2001 года безусловно повышали спрос на ссуды в рублях и способствовали быстрому увеличению обЪема кредитных операций в указанном году.

Таблица 1. Российский банковский рынок -- 30 банков, лидирующих по обЪему выданных кредитов
	Общий обЪем выданных кредитов по состоянию на конец 2001 г., млн долл.США	Место	Рост обЪема кредитной деятельно- сти банка,љљљљљљљљљљљ в % от 2001 г. (оценка)	Рыночная доля кредитов, выданных банком, по состоянию на конец 2001 г., % (оценка)
Сбербанк	12,593	1	32%	30.7%
Внешторгбанк	2,198	2	128%	5.4%
Газпромбанк	1,681	3	22%	4.1%
Альфа-Банк	1,417	4	61%	3.5%
Банк Москвы*	1,108	5	31%	2.7%
Межпромбанк	865	6	23%	2.1%
Росбанк	804	7	-12%	2.0%
МДМ Банк	774	8	56%	1.9%
Citibank	702	9	28%	1.7%
Менатеп Санкт-Петербург	624	10	49%	1.5%
Внешэкономбанк	576	11	112%	1.4%
Международный Московский Банк	490	12	115%	1.2%
Урало-Сибирский банк	473	13	29%	1.2%
Промстройбанк (С.-Петербург)	449	14	7%	1.1%
Raiffeisenbank Austria	424	15	42%	1.0%
Доверительный и Инвестиционный Банк	401	16	-27%	1.0%
Глобэкс*	393	17	N.A.	1.0%
Собинбанк*	377	18	19%	0.9%
Зенит	308	19	62%	0.8%
Банк Петрокоммерц	292	20	58%	0.7%
БИН	288	21	71%	0.7%
ИНГ Банк (Евразия)	239	22	37%	0.6%
Промсвязьбанк	233	23	50%	0.6%
Возрождение	214	24	2%	0.5%
Номос-банк*	211	25	5%	0.5%
Гута-банк	202	26	33%	0.5%
НИКойл ИБГ Банк	164	27	56%	0.4%
АБН АМРО Банк А.О.	162	28	37%	0.4%
Транскредитбанк	160	29	31%	0.4%
Ак Барс	158	30	16%	0.4%
30 банков - всего	28,980
Банки России - всего	41,018
*По российским стандартам бухгалтерского учета. Источник: данные Standard & Poor's, отчеты компании. Обменный курс рубля относительно долл.США: в конце 2001 г. - 30:1, в конце 2000 г. - 28:1.

При том, что кредитная деятельность в 2001 году стремительно развивалась по всему банковскому сектору, Сбербанку удалось сохранить свою долю на рынке кредитных услуг. По данным на конец года обЪем кредитов, выданных Сбербанком, равнялся 12,6 млрд долларов, что как и прежде составляло чуть меньше трети совокупного обЪема банковских ссуд. В 2001 году кредитный портфель Сбербанка увеличился на 3 млрд долларов - это составило 35% общего прироста обЪема кредитования в банковской системе. Таким образом, государственный банк-гигант продолжал удерживать свои рыночные позиции. Самый высокий среди российских банков относительный рост обЪема кредитования показал в своей отчетности за 2001 год Внешторгбанк - государственный банк, специализирующийся на финансировании внешнеторговых операций. ОбЪем кредитов, выданных Внешторгбанком в 2001 году, увеличился на 1,24 млрд долларов, что соответствовало почти 15% общероссийского показателя. Вместе указанные два банка обеспечили 50% роста обЪема кредитов, выданных банками России в 2001 году.

Если оставить Сбербанк за скобками, то окажется, что российский банковский сектор в значительной мере фрагментирован. За исключением Сбербанка, в стране нет ни одной кредитной организации, чья доля в совокупном обЪеме выданных ссуд или привлеченных вкладов превышала бы 6%. Насчитывается порядка 20 банков, чьи доли варьируются от 1% до 5%, у других банков эта доля ниже 1%. При таком положении вещей российским банкам трудно реализовать эффект экономии на росте масштаба бизнеса и диверсифицировать риски, то есть использовать возможности, побуждающие банки во всем мире к консолидации. С точки зрения кредитного риска небольшие по размерам российские банки уязвимы ввиду высокой концентрации их бизнеса на отдельных контрагентах. Зачастую небольшой баланс и размер капитала не дают им возможности предоставить ссуды крупным национальным промышленным предприятиям. Многие банки испытывают давление со стороны своих собственников - промышленных предприятий, входящих в состав российских финансово-промышленных групп (ФПГ). Вопрос о том, какие именно частные банки в итоге пробьются наверх, остается открытым: все будет зависеть от величины необходимых инвестиций и возможности их привлечения как из внутренних, так и внешнихисточников, а также от способности частного банка диверсифицировать свой бизнес и превратиться в независимую финансовую организацию, свободную от влияния своих владельцев.

Таблица 2. Российский банковский рынок -- 30 банков, лидирующих по обЪему привлеченных вкладов
	Общий обЪем привлечен- ных вкладов по состоя- нию на конец 2001 г., млн долл.США	Место	Рост обЪема привлечен-ных вкладов в 2001 г.,љљљљљљљљљљљ % (оценка)	Рыночная доля вкладов, привлечен-ных банком, по состоянию на конец 2001 г., % (оценка)
Сбербанк	20,700	1	14%	42.6%
Газпромбанк	2,086	2	60%	4.3%
Сургутнефтегазбанк	2,042	3	-2%	4.2%
Международный Московский банк	2,032	4	-9%	4.2%
Внешторгбанк	1,783	5	37%	3.7%
Банк Москвы*	1,623	6	37%	3.3%
Альфа-Банк*	1,432	7	69%	2.9%
Росбанк	921	8	18%	1.9%
Доверительный и Инвестиционный Банк	789	9	-33%	1.6%
МДМ Банк	693	10	116%	1.4%
Внешэкономбанк	679	11	26%	1.4%
Промстройбанк (С.-Петербург)	659	12	2%	1.4%
Менатеп - Санкт-Петербург	641	13	57%	1.3%
Межпромбанк	633	14	74%	1.3%
Банк Петрокоммерц	522	15	90%	1.1%
Citibank	457	16	26%	0.9%
Урало-Сибирский Банк	456	17	25%	0.9%
Raiffeisenbank Austria	414	18	15%	0.9%
БИН	343	19	69%	0.7%
Deutsche Bank	334	20	н/д	0.7%
АБН АМРО Банк	275	21	0%	0.6%
Возрождение	264	22	24%	0.5%
Международный Банк С.-Петербурга	248	23	231%	0.5%
Банк Еврофинанс	247	24	59%	0.5%
Ханты-Мансийский Банк*	244	25	28%	0.5%
Зенит	239	26	24%	0.5%
Транскредитбанк	235	27	20%	0.5%
ИНГ Банк (Евразия)	225	28	80%	0.5%
Московский промышленный Банк	204	29	32%	0.4%
Российский сельскохозяйственный банк	196	30	н/с	0.4%
30 банков - всего	41,616
Российские банки - всего	48,560
*По российским стандартам бухгалтерского учета. Источник: данные Standard & Poor's, отчеты компании. Обменный курс рубля относительно долл.США: в конце 2001 г. - 30:1, в конце 2000 г. - 28:1. Суммы депозитов отражают отчетные данные по счетам клиентов (текущим и срочным вкладам); они не включают депозитных сертификатов, векселей и других видов заимствований. н/д - нет данных; н/с - не существенно.

Актуальность консолидации

Из сотен банков наверх пробиваются лишь считанные единицы. Крепкие позиции завоевали те банки, которые имели возможность обслуживать основных экспортеров, входящих в состав соответствующих ФПГ, особенно Газпромбанк, банк Петрокоммерц, Доверительный и Инвестиционный Банк (ДИБ) и Менатеп-Санкт-Петербург. Лишь немногие банки провели работу по расширению своих филиальных сетей и диверсификации клиентских баз посредством присоединения других банков. Из частных банков наиболее агрессивную политику в этом направлении проводит МДМ Банк, присоединивший к себе Петровский народный банк (Санкт-Петербург) и Конверсбанк (Москва), а также несколько небольших региональных банков. Корпорация НИКойл купила довольно крупный Автобанк, специализирующийся на обслуживании физических лиц, Промстройбанк приобрел Меткомбанк (Вологодская область), Уральско-Сибирский банк и Петрокоммерц взяли под свой контроль мелкие банки в различных регионах. О своем слиянии обЪявили Росбанк и МФК-банк, а также банки Зенит и Ак Бар. По прогнозам, Внешторгбанк возьмет в свои руки банковский бизнес другого государственного банка - Внешэкономбанка, закрепив свое лидерство в банковском секторе.

љ

Источник: Standard & Poor's, отчеты компаний

Согласно финансовой отчетности, составляемой по стандартам IAS, лишь немногие из российских банков являются рентабельными. Отсутствие устойчивых поступлений от основной деятельности в сочетании с высокими операционными издержками ограничивает их способность обеспечивать достаточную прибыльность. Важным источником поступлений остаются доходы от торговых операций. В 2001 году условия для продажи долговых обязательств и акций были особенно благоприятными ввиду значительного роста цен на российские акции и облигации в течение всего года. Банки получали значительную прибыль (как реализованную, так и нереализованную), просто "сидя" на своих ценных бумагах. Но хотя в хорошие годы торговля ценными бумагами и приносит немалый доход, в России она остается рискованным бизнесом и не является регулярным источником прибыли. КонЪюнктура российского рынка ценных бумаг подвержена значительным колебаниям: акции, которые сегодня котируются хорошо, могутљ в следующем месяце резко упасть в цене. Банкам все еще необходимо доказывать, что они могут генерировать устойчивые доходы, занимаясь традиционной посреднической деятельностью с использованием хорошо диверсифицированной клиентской базы.

Таблица 3. Российский банковский рынок -- банки, лидирующие по величине полученной прибыли по итогам 2001 года
	Полученная прибыль по состоянию на конец 2001 г., млн долл.США	Место	Полученная прибыль по состоянию на конец 2000 г., млн долл.США
Сбербанк	910.6	1	440.1
Внешторгбанк	310.0	2	139.0
Внешэкономбанк	112.0	3	10.0
МДМ Банк	106.4	4	93.6
Альфа-Банк	85.4	5	77.2
Газпромбанк	80.8	6	25.0
Банк Еврофинанс	72.7	7	17.2
Межпромбанк	68.0	8	43.3
Citibank	60.6	9	93.9
Международный Московский Банк	52.4	10	24.1
Ак Барс Банк	29.5	11	-9.1
Возрождение	26.4	12	63.7
Доверительный и Инвестиционный Банк	23.0	13	14.2
Промстройбанк (С.-Петербург)	21.3	14	14.5
Урало-Сибирский банк	19.3	15	58.0
Зенит	17.0	16	10.5
АБН АМРО Банк	14.0	17	12.0
Raiffeisenbank Austria	12.3	18	11.3
Московский промышленный банк	10.1	19	15.7
Банк Петрокоммерц	9.3	20	5.9
Промсвязьбанк	6.2	21	0.3
НИКойл ИБГ Банк	4.6	22	0.8
ИНГ Банк (Евразия)	4.1	23	22.6
Deutsche Bank	2.9	24	N.A.
БИН	1.7	25	-4.0
Транскредитбанк	1.6	26	1.0
Менатеп - Санкт-Петербург	1.6	27	-0.7
Банк Авангард	1.4	28	-1.2
Гута-банк	1.4	29	1.0
Международный банк С.-Петербурга	0.7	30	0.0
Источник: данные Standard& Poor's, отчеты компаний. Обменный курс рубля относительно долл.США: в конце 2001 г. - 30:1, в конце 2000 г. - 28:1 *В таблицу включены лишь банки, представившие отчетность в соответствии со стандартами IAS/US GAAP.љ Изменения в размере собственного капитала даются в реальном исчислении: используются величины либо изначально выраженные в долларах США, либо представленные (в отчетности) в рублях и конвертированные в доллары США после соответствующей поправки на инфляцию.

Благодаря повышению величины нераспределенной прибыли и выпуску новых акций несколько банков сумели в 2001 году увеличить свою капитализацию. В настоящее время единственным банковским учреждением России, чьи акции регулярно торгуются, и кто способен привлекать капитал с открытого рынка, является Сбербанк. В 2001 году Сбербанк привлек таким образом новый капитал в размере около 180 млн долларов. Между тем, основным источником роста капитала Сбербанка (составившего 1,06 млрд долларов) была капитализация чистой прибыли банка, составившей в 2001 году, согласно отчетности, 0,9 млрд долларов. Исторически порядка 80% чистой прибыли Сбербанка удерживается в целях финансирования развития и поддержания необходимого уровня достаточности капитала. Между тем, примерно 25% чистой прибыли Сбербанка было связано с разовыми операциями, такими как переоценка портфеля государственных ценных бумаг. Капитализация других российских банков продолжает зависеть исключительно от дополнительных инвестиций их акционеров и пайщиков. В этом смысле наглядными примерами являются банк Петрокоммерц (получивший в 2001 году 120 млн долларов от компании "ЛУКойл") и Альфа-Банк (получивший в том же году 56 млн долларов от группы "Альфа").

Таблица 4. Российский рынок банковских услуг -- банки, лидирующие по обЪявленному размеру собственного капитала*
	Общий размер собственного капитала по состоянию на конец 2001 г., млн долл.США	Место	Прирост собственно-го капитала в 2001 г., млн долл.США
Сбербанк	2,701	1	1,061
Внешторгбанк	1,835	2	345
Газпромбанк	714	3	67
Межпромбанк	368	4	148
МДМ Банк	291	5	65
Альфа-Банк	278	6	153
Внешэкономбанк	240	7	121
Росбанк	228	8	-19
Citibank	173	9	66
Российский банк развития	165	10	34
Банк Петрокоммерц	164	11	115
Урало-Сибирский банк	157	12	33
Международный Московский Банк	143	13	87
Доверительный и Инвестиционный Банк	127	14	27
Промстройбанк (С.-Петербург)	122	15	43
Зенит	121	16	50
Гута-Банк	120	17	9
БИН	116	18	67
Raiffeisenbank Austria	89	19	26
НИКойл ИБГ Банк	87	20	32
Банк Еврофинанс	86	21	98
Промсвязьбанк	78	22	17
Deutsche Bank	77	23	н/д
Ак Барс Банк	76	24	14
Банк Авангард	74	25	38
Транскредитбанк	67	26	19
Импексбанк	59	27	0
Московский промышленный банк	58	28	9
АБН АМРО Банк	53	29	8
ИНГ Банк (Евразия)	50	30	4
Источник: данные Standard & Poor's, отчеты компаний. Обменный курс рубля относительно долл.США: в конце 2001 г. - 30:1, в конце 2000 г. - 28:1. Величина собственного капитала включает совокупный обЪем выпущенных акций, в том числе резервы под обесценение и нереализованный эмиссионный доход согласно данным отчетности, составленной по стандартам IAS/US GAAP. *В таблицу включены лишь банки, представившие отчетность в соответствии с IAS/US GAAP.љ Изменения в размере собственного капитала даются в реальном исчислении: используются величины либо изначально выраженные в долларах США, либо представленные (в отчетности) в рублях и конвертированные в доллары США после соответствующей поправки на инфляцию.

Источник: Standard& Poor's; отчеты компаний. К государственным банкам относятся Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк, Российский банк развития, ТрансКредитБанк, Ак Барс, Урало-Сибирский банк. Иностранные банки включают Citibank, Международный Московский Банк, Deutsche Bank, АБМ Амро, ИНГ Банк (Евразия), Raiffeisenbank Austria.

Все эти тенденции, вероятно, могут привести к некоторому повышению рыночных позиций ведущих банков, следующих по значению за Сбербанком. График 3 показывает, что доля 29 крупнейших банков (не считая Сбербанка) в общем обЪеме выданных кредитов возросла с 36% в 2000 году до 40% в 2001 году за счет сокращения доли остальных, более мелких банков. В то же время доля Сбербанка осталась на прежнем уровне. Существует вероятность, что в ближайшие годы некоторые крупные частные банки будут вытеснены со своих позиций другими банками. Российский банковский сектор остается незрелым, слабо развитым и характеризуется недостаточным уровнем капитализации. Вложение порядка 1 млрд долларов (не такая уж большая цифра в сравнении с суммами, выплачиваемыми зарубежными финансовыми учреждениями банкам в Латинской Америке, Центральной и Восточной Европе и даже в Турции) могло бы очень быстро изменить структуру российского банковского сектора. В настоящее время в сфере банковского посредничества находится лишь небольшая часть российской экономики, причем некоторые задачи отчасти выполняют крупные промышленные компании, как, например, Газпром, привлекающий займы непосредственно на рынке евро.

Источник: Standard& Poor's; отчеты компаний.

Развитие российской финансовой системы по-прежнему сдерживают слабая правовая инфраструктура и нормативная база, а также устоявшаяся привычка россиян держать свои деньги за границей. Кроме того, российские банки не без оснований опасаются предоставлять кредиты непроверенным организациям, а российские вкладчики не доверяют банкам - что также вполне понятно, учитывая печальный опыт 90-х годов. По состоянию на конец 2001 году общий обЪем требований, предЪявляемых банками и держателями облигаций к российским предприятиям и частным лицам, составлял лишь около 16,3% ВВП по сравнению с 30% в Польше и 80-140% в странах Западной Европы. Относительная доля вкладов также невелика, если сравнивать Россию с другими странами. Основными направлениями бизнеса большинства российских банков остаются расчетные и переводные операции. Так что говорить о создании сколько-нибудь значительного рынка долгосрочных кредитов пока рано.

Реальные изменения наступят лишь тогда, когда российский банковский сектор преодолеет зависимость от доминирующего влияния ФПГ и создаст условия дляљљ диверсификации деятельности и развития независимых банков. Когда это произойдет,љ частные банки смогут соперничать со Сбербанком, который, скорее всего, сосредоточит свою деятельность на банковском обслуживании частных лиц в российских регионах.Вопрос о том, какие именно частные банки пробьются наверх, остается открытым - все будет зависеть от величины необходимых инвестиций и возможности их привлечения как из внутренних, так и внешних источников, а также от способности частного банка диверсифицировать свой бизнес и превратиться в независимую финансовую организацию, свободную от влияния своих владельцев - промышленных предприятий.

Примечание к статистическим таблицам. Одна из проблем российской банковской системы связана с непоследовательным применением стандартов бухгалтерской отчетности. Поэтому кажущаяся простой задача ранжирования 30-ти крупнейших банков по ключевым статьям баланса и финансовой отчетности оборачивается необходимостью проведения отдельных расчетов. Данные, особенно касающиеся доходов и собственного капитала, в большой степени зависят от того, по каким стандартам бухгалтерского учета составляется отчетность.

Одни банки представляют отчетность по стандартами IAS, другие используют US GAAP, а третьи придерживаются РСБУ. У некоторых кредитных организаций данные отчетности выражены в долларах США. Большинство банков публикует свою отчетность с некоторым опозданием и ограничивает доступ к ней. Существуют различия в определении базовых понятий, таких как кредиты и вклады. Таблицы, включенные в текст настоящей статьи, составлены агентством Standard & Poor's в первую очередь на основании отчетов компаний, опубликованных в открытых источниках и дополненных информацией, полученной от ЦБ России и из печатных источников. Все величины, выраженные в отчетности в рублях, были переведены в доллары США по курсам, действовавшим 31 декабря 2000 года и 31 декабря 2001 года, соответственно. Все значения, первоначально выраженные с точки зрения покупательной способности российского рубля на 31 декабря 2001 года, были конвертированы в доллары США по соответствующему курсу, действовавшему 31 декабря 2001 года. Данные о распределении долей на рынках кредитов и депозитов в конце 2001 года основаны на реальных цифрах, полученных от 30 крупнейших банков, а также на оценке рыночных долей Сбербанка и примерно 1300 остальных российских банков.

Статья получена: Клерк.Ру

загрузка...