Точный Прицел

Мохаб Набил является полноправным членом Общества технических аналитиков Великобритании. Он опубликовал многочисленные статьи по техническому анализу как для египетских, так и для международных журналов. Мохаб преподает курс технического анализа в Региональном институте информационных технологий (RITI) в Каире. Кроме того, он торгует на американских фондовых рынках и проводит свои собственные исследования, концентрируясь в основном на распознании моделей и циклическом анализе.

Ниже приводится техника для определения ценовых целей после прорыва от предыдущего ценового колебания.

Схема 1. Классический пример нисходящего тренда: после прорыва уровня поддержки, он действует как уровень сопротивления

На схеме 2 представлен график "Xilinx, Inc." (XLNX) с 4 октября 2000г. по ноябрь 2001г., который показывает снижение от точки А до точки B. Тренд временно приостановился и сформировал область консолидации с поддержкой в районе 58$. После прорыва ниже 58$, новое снижение достигло минимума на 35$. Затем цена поднялась от этого минимума назад к 58$, являющимся важным уровнем, потому что это был уровень поддержки предыдущей консолидации. Теперь этот уровень изменил свою роль и действует в качестве сопротивления. Движение от 35$ до 58$ составляет приблизительно восстановление в 38.2% движения от 92$ до 35$ (92$ - 35$ = 57$ * 0.382 = 21.77$ + 35$ = 56.77$).

Схема 2. Прорванные уровни поддержки и сопротивления совпадают с восстановлениями Фибоначчи.

Этот пример показывает, что, когда уровень сопротивления (или уровень поддержки) сформирован нарушением предыдущей поддержки (или предыдущего сопротивления), то он часто совпадает с соотношением Фибоначчи (23.7%, 38.2%, 50%, или 61.8%) от общего движения, оканчиваясь уровнем сопротивления (или поддержки), который не так легко нарушить.

Техника

Основная предпосылка, лежащая в основе Проектируемых целей Фибоначчи заключается в том, что рыночные колебания в том же самом направлении, связаны друг с другом от точек прорыва.

Следовательно, движение от точки B до точки C в схеме 2 связано с движением от точки А до точки B соотношением Фибоначчи. Важно обратить внимание, что соотношение между двумя колебаниями происходят от прорыва уровня поддержки или сопротивления, а не от начала второго колебания в том же самом направлении. Основываясь на этом принципе, мы можем заключить, что точки прорыва представляют важные уровни восстановления Фибоначчи для последующих коррекций. Поэтому, ценовые цели могут быть получены, предполагая, что точка прорыва является одним из уровней восстановления Фибоначчи, и что тренд должен продолжиться, пока он не нарушит уровень поддержки/сопротивления (установленный уровнем восстановления Фибоначчи) и не начнет контр-трендовую коррекцию.

Используя эту технику, вы сможете проектировать будущие ценовые цели:

Проектируемые цели Фибоначчи (ПЦФ) используют только четыре соотношения Фибоначчи: 23.7%, 38.2%, 50%, и 61.8%. Если цены прорывает горизонтальный уровень поддержки/сопротивления, то применяется следующая формула:

ПЦФ = (соотношение Фибоначчи*А - B) / соотношение Фибоначчи - 1

где:

А - точка начала первого ценового колебания

B - точка окончания первого ценового колебания (горизонтальная поддержка/сопротивление)
соотношение Фибоначчи - одно из следующих: 23.7%, 38.2%, 50% или 61.8%

Вы должны будете вычислить значения для четырех целей, т.е. для каждого из четырех соотношений Фибоначчи. Пример применения ПЦФ показан на графике Промышленного индекса Доу Джонса (DJIA) на схеме 3.

Схема 3. Проектируемые цели Фибоначчи.
Эти четыре уровня рассчитаны от точки прорыва. Обратите внимание, как впоследствии цена согласуется с этими уровнями.

Восходящее движение, начинающееся с точки А (7400) до точки B (8180) сопровождалось нисходящей коррекцией. Только после того, как цена прорвалась выше уровня сопротивления, вы можете применить Проектируемые цели Фибоначчи. В этом случае, вы можете вычислить четыре целевых уровня, используя формулу ПЦФ:

Восстановление в 23.7% или 0.237
ПЦФ 1 = (0.237 * 7400 - 8180) / 0.237-1
ПЦФ 1 = 8420

Восстановление в 38.2% или 0.382
ПЦФ 2 = (0.382 * 7400 - 8180) / 0.382-1
ПЦФ 2 = 8662 (уровень, который временно приостановил повышение)

Восстановление в 50% или 0.50
ПЦФ 3 = (0.50 * 7400 - 8180) / 0.50-1
ПЦФ 3 = 8960 (уровень, который временно приостановил повышение)

Восстановление в 61.80% или 0.618
ПЦФ 4 = (0.618 * 7400 - 8180) / 0.618-1
ПЦФ 4 = 9440 (уровень, который временно приостановил повышение)

Вы можете применить эту технику к нисходящему движению точно таким же способом. Недельный график индекса FTSE 100 на схеме 4 показывает нисходящее движение, начинающееся в точке А (6951) и заканчивающееся в точке B (5973), сопровождаемое областью скопления, которая продолжалась более 10 месяцев. После этой консолидации, цена прорвалась ниже уровня поддержки.

Схема 4. Проектируемые цели Фибоначчи для нисходящего движения. После прорыва сопротивления, могут быть рассчитаны 4 целевых уровня.

Применяя формулу Проектируемых целей Фибоначчи, вы получаете следующие ценовые цели:

Восстановление в 23.7% или 0.237
ПЦФ 1 = (0.237 * 6951 - 5973) / 0.237-1
ПЦФ 1 = 5670

Восстановление в 38.2% или 0.382
ПЦФ 2 = (0.382 * 6951 - 5973) / 0.382-1
ПЦФ 2 = 5368 (уровень, который временно приостановил снижение)

Восстановление в 50% или 0.50
ПЦФ 3 = (0.50 * 6951 - 5973) / 0.50-1
ПЦФ 3 = 4995

Восстановление в 61.80% или 0.618
ПЦФ 4 = (0.618 * 6951 - 5973) / 0.618-1
ПЦФ 4 = 4391 (уровень, который временно приостановил снижение)

Управление деньгами

Точки Проектируемых целей Фибоначчи также могут сигнализировать о разворотах тренда, делая их удобным инструментом для применения стратегий управления деньгами.

График, представленный на схеме 5 иллюстрирует, как это может быть сделано.

Схема 5. ПЦФ в качестве инструмента управления деньгами.
Первая ПЦФ определяет точку разворота, которая может быть использована в качестве уровня выхода.

Нисходящее движение начинается в точке А (11 750) и заканчивается в точке B (9732), сопровождаемое восходящей коррекцией и, в конечном счете, прорывом через поддержку на уровне B. Если применить формулу ПЦФ, то можно вычислить значение для первой проектируемой цели:

Восстановление Фибоначчи 23.7%:
ПЦФ 1 = (0.237 * 11750 - 9732) / 0.237-1
ПЦФ 1 = 9105

Первая Проектируемая цель Фибоначчи была достигнута, поскольку минимум для DJIA составил 9107, всего два пункта не дойдя до ПЦФ 1. Как можно видеть на схеме 5, ПЦФ 1 отметила важный разворот в недельном тренде, поскольку DJIA снова возобновил восходящее движение. Эту цель можно было использовать в качестве точки выхода из короткой позиции.

Заключение

Подобно всем индикаторам, Проектируемая цель Фибоначчи является не автономной техникой, но из-за ее эффективности и точности в проектировании ценовых целей, она должна быть одним из многих технических инструментов в арсенале трейдера. Это работает, потому что рыночное колебание в том же самом направлении часто связывается соотношениями Фибоначчи от точки прорыва предыдущего уровня поддержки или сопротивления. Эти точки могут сочетаться с нормальными стратегиями управления деньгами для минимизации рисков и максимизации прибыли.